|
Finans dünyasındaki değişkenlerin gelecekte nasıl davranacaklarını tahmin edebilmek için, bu değişkenleri açıklayan olasılık dağılımlarının iyi belirlenmesi gerekmektedir. Bu olasılık dağılımları yardımıyla, çok sayıda alternatif senaryolar oluşturmak için çeşitli simülasyon yöntemleri ve stokastik denklemler yardımıyla ilgili finansal değişkenin beklenen değeri ve etrafındaki sapmalar (varyans) tahmin edilmektedir. Gelecekteki süprizlere karşı korunmak için volatilitenin iyi tahmin (forecast) edilmesi çok önemlidir. Esasında yüksek volatilitenin özellikle riskten kaçınan (risk averse) bireysel ve kurumsal yatırımcıların finansal taleplerini olumsuz etkilediği de bilinen bir gerçektir.
Örneğin herhangi bir finansal pozisyona girme öncesinde $/TRY’nin önümüzdeki 1 ay içerisinde 7.4630-8.5750 aralığında kalma olasılığı %70 iken, 7.5000 seviyesinin altına inme olasılığı %31.44’dür. Öte yandan $/TL’nin önümüzdeki 1 ay içerisinde 8.0000 seviyesinin üzerine çıkma ihtimali %50.6’dır. (Spot $/TL: 7.8000) Gram Altın’ın önümüzdeki ay içerisinde 413.92TL ile 532.68TL arasında kalma olasılığı %70’dir. Gram Altın spot fiyatının önümüzdeki 1 ay içerisinde 500.00TL fiyatının üzerine çıkma ihtimali %40.32’dir. (Spot Gram Altın: 462.25TL) BİST.100 endeksinin önümüzdeki 1 ay içerisinde 1250 desteğinin altına düşme olasılığı %43.48 ve 1350 direncinin üzerine çıkma ihtimali ise %46.16’dir şeklindeki tahminleri yapabilmek için bu eğitim kapsamında tüm yönleriyle incelenen finansal modelleri ve analiz sonuçlarını doğru yorumlayabilmek başarılı bir yatırımın olmazsa olmazlarıdır.
Döviz, Endeks, Hisse Senetleri üzerine Opsiyon, Varant işlemleri yapacaksanız veya Spot Hisse Senedi pozisyon alacaksanız yatırım vade perspektifiniz doğrultusunda işlem öncesinde en uygun dayanak varlık kullanım fiyatlarının tespit edilmesi, opsiyon, varant bariyer seviyelerinin belirlenmesi büyük önem taşımaktadır. Alım veya Satım Varant pozisyonları alınması öncesinde belirlenen seviyelere denk gelen dayanak varlık olasılık düzeyleri pozisyonlarının karlılık seviyesini olumlu yönde etkileyecektir.
Eğitim içerisinde;
Hangi volatilite modelinin volatilite alım/satım işlemlerinde kullanılacağı hangi piyasada işlem yapılacağı ile yakından ilişkilidir.
Döviz piyasaları stokastik volatilite ortamına uygun hareket sergilemektedir.
Faiz piyasaları faiz düzeylerine dayalı bir volatilite döngüsü içerisinde bulunmaktadır.
Hisse senetleri kısa vadede ani sıçrama ve uzun zaman içerisinde volatilite erimesi söz konusudur.
gibi bir çok teknik soru teorik ve uygulamalı bir şekilde irdelenerek analiz edilmektedir. Eğitiminde sunulan teorik bilginin yanında katılımcılarla Döviz Kuru, Hisse Senedi, Altın, BIST30 Endeksi gibi çeşitli finansal risk faktörleri üzerine
Excel tabanlı, Hoadley Investment & Trading programı ile ilgili finansal değişkenler üzerinde yapılan simülasyonlarla etkin bir fiyat tahminlemesi gerçekleştirilmektedir. Ayrıca Finnet Portfolio Advisor uygulaması üzerinden de BİST endeksi içerisinden oluşturulan çeşitli portföylere dair getiri-risk analizleri yapılacaktır. Bu noktadan sonra yapılacak olan yatırım stratejileri ile çok daha etkin bir yatırım ortamı oluşturulabilmektedir. Dolayısıyla, eğitim kapsamında gerçekleştirilen uygulamalar sayesinde katılımcılar istedikleri ölçüde kolaylıkla kur, hisse senedi, endeks fiyat seviye olasılıklarını oluşturarak portföy risk-getiri performanslarını profesyonel bir şekilde analiz edebilmektedirler.
|
